本文来自微信公众号“零售威观察”，作者：零售威观察，经授权发布。
一场无声的革命已经到来。
仅仅3年前，我们惊叹于AI居然「学会了说话」：大型语言模型（LLM）以前所未有的流畅度与人类对话、写作，一度让我们以为这就是未来的终极形态。然而，风向的转变比预期来得更快。
一个共识正在迅速凝聚：
仅仅「会说话」的AI，不过是这场变革的序曲；真正的未来，属于能「办成事」的AI。
显然，说话的本质是「预测下一个Token」，而真正的AI，应该是「完成下一个任务」。
欢迎来到Agentic AI（自主式AI）的时代。这是一种能够理解复杂意图，自主规划，并调用工具完成任务的智能体（Agent）：让AI从一个「博学的顾问」进化为一个「可靠的执行者」，这意味着游戏规则被彻底改写。
这不再是关于模型参数的技术迭代，而是一场关乎效率、成本乃至整个商业模式的权力重构。在这场席卷所有行业的新权力游戏中，两个最庞大的身影率先走上前来，站在了历史的聚光灯下：亚马逊（Amazon）与沃尔玛（Walmart）。
仅仅将它们视为零售商，是对这个时代最严重的误判。在Agentic AI的浪潮之巅，它们已然成为两种截然不同AI文明的缔造者，为全球企业展示了两种可能的未来：
亚马逊，正在构建一个横向扩展、赋能万物的「平台帝国」。它继承了AWS的基因，致力于将Agent的‘建造能力’本身锻造成一种可无限复制、对外输出的标准服务。它的终极目标，是成为AI时代的水、电、煤。
沃尔玛，则在打造一个纵向深耕、统治场景的「零售王朝」。它根植于零售运营的沃土，倾尽全力将AI深度融入「人—货—场」的每一个毛细血管。它的雄心，是创造一个在垂直领域内无人能及的专属王国。
这场「帝国」与「王朝」的对决，并非始于今日，但Agentic AI的出现，让战局进入了决定性的阶段。
本文将深入这场战争的核心，剖析它们在战略原点、架构分野和终局之战中的深刻差异——这不仅是案例分析，更是一张关乎未来的战略地图。因为，亚马逊和沃尔玛今日的选择，就是你明天必须回答的问题。
在物种的演化中，环境塑造了生物的形态与本能；在商业世界里，核心的盈利模式则决定了一家企业面对颠覆性技术时的战略天命。
亚马逊与沃尔玛在Agentic AI道路上的分野，并非源于某次会议的偶然决策，而是其数十年商业实践所铸就的基因密码的必然显现。它们一个望向广袤的星辰大海，另一个则深耕脚下的每一寸土地。
要理解亚马逊，必须先理解亚马逊网络服务（AWS）。这家以云服务为核心利润引擎的科技巨头，其思维范式根深蒂固：任何一项内部孵化的先进技术，最终价值必然指向规模化、标准化，并最终「商品化」对外输出。
这种「技术外溢」的本能，构成了亚马逊平台战略的基石。在它看来，Agent的能力不应被束缚在某个应用内，它本身就是一种需要被解放和交易的生产力。
因此，亚马逊的组织打法呈现出一种精妙的「双轮驱动」结构：
内轮驱动：以其庞大的零售和设备业务作为新技术的「战略试验场」。无论是购物助手Rufus对海量商品信息的理解，还是Alexa+对复杂家居任务的编排，这些都是在最严苛、最复杂的真实场景中，对AWS底层AI能力的极限压力测试。它们是「自用标杆」其首要任务是验证技术的可行性与价值。
亚马逊通过自身的零售业务「淘到金子」，向世界证明了工具的有效性。但它更大的野心，在于向所有渴望在AI时代掘金的企业——无论金融、医疗还是制造——出售更高效的「镐头与铲子」。
与亚马逊不同，沃尔玛的商业世界观从未离开过零售的本质——无限逼近「人、货、场」的最优解。它的护城河，是数万家实体门店与高效供应链构成的、与物理世界紧密耦合的庞大运营网络。
这决定了沃尔玛的AI战略必然是「向内求索」，用AI这把最锋利的“手术刀”，对自己庞大的零售身躯进行一次精准到细胞级别的改造。
因此，沃尔玛倾尽资源，构建其「超级智能体（Super Agents）」蓝图，旨在赋能零售价值链上的三大核心角色——顾客、员工与商家，并为内部开发者提供强大的创新加速器，从而实现端到端的流程重构：
沃尔玛深刻地认知到，零售业的竞争，最终是运营效率的竞争。通用AI能解决80%的共性问题，但决定胜负的，恰恰是那20%与自身业务盘根错节的复杂场景。
沃尔玛的战略，是「将自己最深的矿藏数字化」，通过打造一个外人无法用通用工具复制的、高度整合的「零售智能大脑」，将其在物理世界建立的运营优势，转化为数字时代的绝对壁垒。
至此，两条截然不同的道路已经清晰地铺开。亚马逊的帝国铁蹄，正踏着云端的鼓点，意图将平台的旗帜插遍千行百业；而沃尔玛的王朝巨舰，则选择在零售的深海中下潜，意图触及运营效率的最终极限。
它们的基因决定了它们无法选择对方的道路，而这场天命之战的下一个冲突点，将是消费者世界的入口。
当Agentic AI开始重塑消费者的决策路径，一个万亿级的战略要地随之浮现：未来的消费者入口在哪里？
面对这场权力转移，沃尔玛选择广修桥梁，而亚马逊选择加固城墙。
沃尔玛的「建桥」外交：拥抱开放，无处不在
沃尔玛清醒地判断：在AI原生时代，强迫消费者「必须来我的地盘」是一场注定失败的战争。与其固守自家App，不如主动出击，让沃尔玛无处不在。
最激进的体现，便是它与OpenAI的破冰合作。通过在ChatGPT内嵌“即时结账”功能，沃尔玛将交易的终点直接「瞬移」到了用户产生需求的起点。当用户与ChatGPT规划周末派对时，AI不仅能生成购物清单，更能直接在对话中弹出沃尔玛的商品并允许一键下单。
在这一刻，沃尔玛的「门店」已经开在了全世界最热门的AI应用里。它不再需要等待用户想起并打开Walmart App，而是在用户与通用AI进行日常对话的任意场景中，主动将「货」精准地送到「人」的面前。
沃尔玛拒绝做「守门员」，而是要做所有AI球场上最可靠的「供水站」。
它赌的不是流量入口，而是「极致的履约能力」将成为AI时代不可撼动的最终护城河
Agent无论多智能，最终都会选择价格更低、配送更快、取货更方便的最优解。沃尔玛相信，凭借其无与伦比的供应链和实体店网络，它能在这些硬指标上击败任何对手。
因此，沃尔玛的「建桥」并非被动防御，而是一种基于其履约优势的高度自信的进攻策略。它乐于看到一个由无数Agent构成的繁荣生态，并将自己定位为这个生态系统中最可靠、最高效的「物理世界执行层」。
亚马逊则选择了「筑墙」之路。这并非出于保守，而是其商业模式基因的必然要求。亚马逊庞大的利润，相当一部分来自于其高利润的广告业务和Prime会员生态的「数据飞轮」。任何绕过亚马逊搜索框和产品页面的行为，都是对其核心商业模式的直接威胁。
因此，Agentic AI在亚马逊的角色，是「花园体验升级官」。
购物助手Rufus，被深度集成在App中，它的使命是让站内决策体验变得无与伦比。通过学习海量的私域数据，它旨在将用户的购物全程——从模糊需求到最终下单——都无缝地「锚定」在亚马逊生态内。
智能管家Alexa+，则将这个花园从线上延伸到用户的物理生活空间。当用户习惯于通过声音让「管家」完成订餐、购物等一系列任务时，亚马逊便在无形中掌控了最高维度的入口——用户的生活习惯。亚马逊的阳谋，是把你留在它的「花园」里，并让你相信，园丁比外面的世界更懂你。
至此，两种截然相反的入口哲学已经摆上台面。沃尔玛选择成为开放世界的一部分，相信「渠道即服务」；而亚马逊则致力于成为一个自给自足的「世界」，信奉「体验即壁垒」。
这场门户之争没有中间路线，而它们的下一个战场，将深入到企业运营的心脏地带——决定各自履约能力和成本效率的「军工竞赛」。
如果说门户之争决定了谁能赢得消费者的「注意力」，那么企业内部的「军工竞赛」则决定了谁能以更低的成本、更高的效率响应这份注意力。Agentic AI不仅是前端的「迎宾员」，更是深入企业核心的「总调度官」。在这场关乎成本效率的竞赛中，双方路径再次分野：
亚马逊着力打造一套可规模化复制的「云端兵工厂」，而沃尔玛则倾力构建一个与物理世界深度绑定的「实景演武场」。
亚马逊的「软硬一体」兵工厂：追求可复制的成本优势
亚马逊的工程哲学，始终贯穿着AWS的烙印：追求标准化带来的极致规模经济。面对AI的指数级计算需求，它打出了一套「软硬一体」的组合拳。
硬件基石：它投入巨资自研Trainium（训练）和Inferentia（推理）芯片，将算力命脉掌握在自己手中。这是对总拥有成本（TCO）极限控制的釜底抽薪之举。
软件框架：通过AWS Bedrock，它提供了一套标准化的“武器挂载系统”。企业构建Agent不再需要从零造轮子，可以直接调用成熟的Guardrails（安全护栏）、Knowledge Bases（知识库）等模块。
这套体系的战略意图非常明确：将构建AI的复杂过程，分解为一系列可控、可复用的标准化模块。其优势在于极高的可复制性，让亚马逊不仅能摊薄自身成本，更能将这种成本优势作为核心卖点，吸引更多企业客户，强化其平台帝国的统治力。
与亚马逊的云端视角不同，沃尔玛的工程挑战根植于其庞大的物理世界。
数万家门店、数百万员工、数亿平方英尺的仓储空间，构成了一个极其复杂的物理运营网络。在这里，AI的价值不在于推理速度有多快，而在于其决策能否被物理世界精准、高效地「执行」。为此，沃尔玛构建了一个独一无二的「物理世界孪生」演武场。
感知层：让物理世界「数据化」。沃尔玛正不遗余力地为物理帝国安装“眼睛」和「神经系统」。在山姆会员店的出口，计算机视觉（CV）技术正在逐步取代人工核验小票，将门店运营的颗粒度，从「小时」级提升到了「秒」级。
演练层：在数字世界「预演未来」。在做出任何重大的物理世界改变前，AI都会在数字孪生（Digital Twin）环境中进行无数次模拟和压力测试。无论是新门店的货架布局，还是节假日的高峰客流方案，AI都可以在这个虚拟的「演武场」中进行压力测试和优化。这种「可演练」的能力，极大地降低了线下决策的试错成本和不确定性，将AI的「计划」升华为可落地的「排程与劳效」。
这套体系的核心，在于无限逼近物理世界的「可执行性」。它追求的不是理论上的最优解，而是现实世界中风险最低、效率最高的可行解，将其运营优势打磨至人类极限。
至此，两种技术护城河的轮廓已然清晰：
亚马逊的兵工厂，正在云端源源不断地生产着标准化、低成本的AI武器，意图武装整个商业世界；
而沃尔玛的演武场，则在真实与虚拟的交界处反复操练，将其零售军团的每一个动作都打磨至人类极限。这场军工竞赛的背后，是两种成本曲线的较量，也预示着两种商业文明在未来扩张时的不同路径与边界。而当技术准备就绪，终局之战的号角也即将吹响。
当武器与练兵都已初具规模，战争的焦点便从「拥有什么」转向了「如何取胜」。终局的胜利，属于那些能率先构建起一套安全、经济且可持续进化的AI统治体系的文明。
在这场终局之战中，我们必须摒弃虚浮的技术指标。通往「自主」的道路上，横亘着所有商业领袖都必须面对的三座大山——
亚马逊的考验：亚马逊的平台帝国，其优势在于能够以极低的边际成本，快速地将一套标准的AI能力复制到千行百业。然而，当面对像零售这样极其复杂的垂直领域时，「通用」可能成为一种诅咒。它的Agent在面对沃尔玛那种用数十年独家数据喂养、深度理解线下场景的「专家」时，能否提供同样深度的洞察和同样精准的执行力？如果答案是否定的，那么它的平台在这些高价值领域的渗透力将大打折扣。帝国的疆域虽广，但若在每个行省都无法做到深度统治，其根基便会动摇。
沃尔玛的考验：沃尔玛的零售王朝，其优势在于无与伦比的场景深度。但这种“深度”是有代价的——高昂的定制化研发成本、漫长的系统整合周期，以及较低的跨领域复用性。它的AI能力虽然强大，但能否在成本上被接受，并快速推广到全球数万家门店和复杂的供应链节点中？王朝的城池虽坚，但若建造和维护的成本过高，扩张的速度过慢，终将在与帝国铁蹄的长期消耗战中处于不利地位。
未来的18至24个月，将是这场考验的关键窗口期。胜负手不再是单一维度的比拼，而是一场系统工程的对决：亚马逊必须证明它的平台足够「深入」，而沃尔玛则必须证明它的王朝足够「经济」。
新世界的记分牌，将直接与企业的损益表（P&L）挂钩。衡量AI文明成功与否的，不再是它「知道多少」，而是它「创造了多少价值」「以及节省了多少成本」。
亚马逊的KPI，将聚焦于「平台效率」：
推理成本/单（Cost per Task）：每一个由Agent完成的闭环任务，其算力成本是多少？
人工回退率（Human Escalation Rate）：有多少比例的任务需要人工介入才能完成？
API失败恢复率（API Failure Recovery Rate）：在调用外部工具失败时，AI自主解决问题的成功率有多高？
沃尔玛的KPI，将聚焦于「运营效率」：
NPS（净推荐值）：AI驱动的体验是否让顾客更满意？
退货率（Return Rate）：AI的精准推荐是否降低了错买的概率？
库存周转天数（Inventory Turnover）：AI的预测是否让供应链更高效？
店内劳效（In-Store Labor Productivity）：AI是否真正解放了一线员工的生产力？
这场战争没有旁观者。亚马逊的「平台帝国」与沃尔玛的「零售王朝」之战，已经超越了商业竞争本身，成为了所有企业在AI时代必须面对的战略天问。
因此，这篇文章的终点，恰是每一位企业家战略思考的起点。请审视你的企业：
你的核心基因是输出通用能力，还是解决特定问题？
你的商业模式更依赖网络效应，还是极致的运营效率？
你的数据优势在于广度，还是与物理世界结合的深度？
是时候做出抉择了：你是要建立一个赋能万千生态、兼容并包的「帝国」，还是一个深耕垂直场景、坚不可摧的「王朝」？
这个选择，将定义你的企业，在由Agentic AI开启的下一代商业文明中，最终的历史地位。
